La trésorerie nette est un indicateur essentiel pour mesurer la santé financière d’une entreprise. Il permet d’évaluer sa capacité à faire face à ses engagements financiers et à investir dans son développement. Dans cet article, nous vous expliquerons comment calculer la trésorerie nette de votre entreprise et comment l’utiliser pour optimiser votre gestion financière.
Qu’est-ce que la trésorerie nette ?
La trésorerie nette représente l’excédent de liquidités dont dispose une entreprise après avoir réglé ses dettes à court terme. Elle est donc le résultat de la différence entre les actifs liquides (encaissements prévus, disponibilités bancaires) et les passifs exigibles à court terme (dettes fournisseurs, charges sociales, impôts). Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose d’un excédent de liquidités, tandis qu’une trésorerie nette négative indique un besoin de financement.
Comment calculer la trésorerie nette ?
Pour calculer la trésorerie nette, il faut prendre en compte plusieurs éléments du bilan comptable :
- Les actifs circulants : il s’agit des éléments du bilan qui peuvent être facilement convertis en liquidités, comme les stocks, les créances clients ou les disponibilités en compte bancaire.
- Les passifs circulants : ils correspondent aux dettes de l’entreprise exigibles à court terme, c’est-à-dire les dettes fournisseurs, les charges sociales et fiscales, les emprunts à court terme, etc.
La formule pour calculer la trésorerie nette est la suivante :
Trésorerie nette = Actifs circulants – Passifs circulants
Il est également possible de décomposer ce calcul en trois étapes :
- Déterminer le fonds de roulement, qui correspond à la différence entre les ressources stables (capitaux propres et emprunts à long terme) et les immobilisations.
- Calculer le besoin en fonds de roulement (BFR), qui représente le montant des actifs circulants nécessaires pour financer le cycle d’exploitation (stocks et créances clients).
- Enfin, soustraire le BFR au fonds de roulement pour obtenir la trésorerie nette :
Trésorerie nette = Fonds de roulement – Besoin en fonds de roulement
Pourquoi suivre sa trésorerie nette ?
Suivre l’évolution de sa trésorerie nette est essentiel pour une entreprise car elle permet d’anticiper les besoins de financement. Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose d’un excédent de liquidités, qu’elle peut utiliser pour investir, rembourser ses dettes ou distribuer des dividendes. En revanche, une trésorerie nette négative indique que l’entreprise a besoin de financement pour couvrir ses besoins à court terme. Dans ce cas, elle devra trouver des solutions pour augmenter ses liquidités (négociation des délais de paiement avec les fournisseurs, augmentation du capital, emprunt).
Le suivi de la trésorerie nette permet également d’identifier les éventuelles améliorations à apporter dans la gestion de l’entreprise. Par exemple, un BFR trop élevé peut être le signe d’un manque d’efficacité dans le recouvrement des créances clients ou dans la gestion des stocks.
Comment optimiser sa trésorerie nette ?
Pour optimiser sa trésorerie nette, une entreprise peut mettre en place plusieurs actions :
- Améliorer le recouvrement des créances clients : relancer régulièrement les clients en retard de paiement, négocier des délais de paiement plus courts ou mettre en place un système d’affacturage.
- Réduire le niveau des stocks : optimiser la gestion des stocks et éviter les ruptures et les surstocks grâce à une meilleure prévision de la demande et un suivi rigoureux des commandes.
- Négocier avec les fournisseurs : obtenir des délais de paiement plus longs ou des conditions de règlement plus favorables.
- Optimiser la structure financière : privilégier les financements à long terme pour réduire le poids des dettes à court terme et augmenter le fonds de roulement.
En conclusion, la trésorerie nette est un indicateur clé de la santé financière d’une entreprise. Savoir la calculer et la suivre régulièrement permet d’anticiper les besoins de financement et d’optimiser sa gestion financière. En mettant en place des actions pour améliorer le recouvrement des créances, réduire les stocks et négocier avec les fournisseurs, l’entreprise pourra renforcer sa trésorerie nette et assurer son développement sur le long terme.
